Investment Performance Of Directional Trading Strategies

Direktionale oder taktische Strategien Die größte Gruppe von Hedgefonds nutzt Richtungs - oder Taktikstrategien. Ein Beispiel ist der Makrofonds, der von George Soros und seinem Quantum Fund berühmt wurde und in den 1990er-Jahren das Hedgefondsuniversum und die Schlagzeilen der Zeitung beherrschte. Makrofonds sind global und machen Top-down-Wetten auf Währungen, Zinsen, Rohstoffe oder ausländische Volkswirtschaften. Denn sie sind für große Bildinvestoren, Makro-Fonds oft nicht analysieren einzelne Unternehmen. Hier sind einige Beispiele für Richtungs - oder Taktikstrategien: Long / Short-Strategien kombinieren Käufe (Longpositionen) mit Leerverkäufen. Beispielsweise könnte ein Long / Short Manager ein Portfolio von Kernbeständen erwerben, die den SampP 500 besetzen und durch Selling (Shorting) SampP 500 Index Futures absichern. Wenn der SampP 500 sinkt, wird die Short-Position die Verluste im Kernportfolio ausgleichen und damit die Gesamtverluste begrenzen. Marktneutrale Strategien sind eine bestimmte Art von Long / Short mit dem Ziel, die Auswirkungen und das Risiko der allgemeinen Marktbewegungen zu negieren und versuchen, die reinen Renditen einzelner Aktien zu isolieren. Diese Art von Strategie ist ein gutes Beispiel dafür, wie Hedgefonds auf eine positive, absolute Rendite auch in einem Bärenmarkt zielen können. Beispielsweise könnte ein marktneutraler Manager ein Hardware-Unternehmen erwerben und gleichzeitig einen anderen kürzen, wobei er wünscht, dass er die letztere übertreffen wird. Der Markt könnte sinken und beide Aktien könnten zusammen mit dem Markt gehen, aber solange die ehemaligen übertreffen die letzteren, wird der Leerverkauf auf das erste Unternehmen einen Nettogewinn für die Position zu produzieren. Dedicated kurze Strategien spezialisiert auf den Leerverkauf von Überbewerteten Wertpapieren. Weil Verluste auf Short-Only-Positionen theoretisch unbegrenzt sind (weil die Aktie unbegrenzt ansteigen kann), sind diese Strategien besonders riskant. Einige dieser engagierten Short-Fonds gehören zu den ersten, die Unternehmenszusammenbrüche vorauszusehen sind, können die Manager dieser Fonds besonders geschickt darin sein, Unternehmensgrundlagen und Finanzabschlüsse auf der Suche nach roten Fahnen zu prüfen. Hedgefonds suchen positive absolute Renditen und agieren in aggressiven Strategien, um dies zu ermöglichen. Hedge-Fonds-Investoren oder potenzielle Investoren müssen verstehen, wie viel Risiko Hedge-Fonds in Geld zu verdienen. Absicherung Risiko ist immer eine gute Idee. Hier ist, wie anspruchsvolle Investoren gehen über es. Finden Sie heraus, warum traditionelle 2 Ampere 20 Hedge-Fonds sind immer noch eine Überlegung wert als eine Investition, obwohl sie in den letzten Jahren unterperformiert haben. Die meisten Investoren sind sich der Hedge-Fonds bewusst, aber viele don039t kennen die schmutzigen Details dieser einzigartigen Anlageart. Hedgefonds können auch in einer schwachen Konjunktur deutlich über dem Marktdurchschnitt liegen. Erfahren Sie mehr über die Risiken. Eine Long - / Short-Equity-Investitionsstrategie nimmt Long-Positionen auf Aktien, die erwartet werden, zu schätzen, und Short-Positionen auf Aktien voraussichtlich sinken. Was einst ein Nischen-Investment-Fahrzeug für die ultra-reichen war, hat die Hedge-Fonds-Industrie auf mehr als 2,5 Milliarden in Assets under Management gewachsen. Erfahren Sie mehr über einige Arten von alternativen Investitionen und warum sollten Sie erwägen, sie in Ihrem Portfolio im Jahr 2016. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähige Kosten verwendet werden, um die steuerlichen Kosten zu senken, Stärkung der Cashflow Erfahren Sie, wie Warren Buffett wurde so erfolgreich durch Seine Teilnahme an mehreren renommierten Schulen und seine realen Erfahrungen. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. Directional Trading DEFINITION von Directional Trading Trading-Strategien auf der Grundlage der Investoren Beurteilung der breiten Markt oder eine bestimmte Richtung der Sicherheit. Directional Trading kann eine grundlegende Strategie des Gehens lang sein, wenn der Markt oder die Sicherheit wahrgenommen wird als Überschrift höher, oder nehmen Short-Positionen, wenn die Richtung nach unten ist. Der Begriff wird jedoch im Zusammenhang mit dem Optionenhandel weiter verbreitet, da eine Reihe von Strategien verwendet werden können, um auf einem Kurs, der höher oder niedriger ist, auf dem breiten Markt oder einem bestimmten Bestand zu profitieren. Während Direktion Handel erfordert, dass der Händler eine starke Überzeugung über den Markt oder Sicherheiten kurzfristige Richtung haben, muss der Händler auch eine Strategie zur Risikominderung, um Investitionskapital für den Fall eines Umzugs in die entgegengesetzte Richtung zu schützen. BREAKING DOWN Directional Trading Direktionaler Handel in Aktien würde im Allgemeinen einen ziemlich großen Umzug erfordern, um dem Händler zu ermöglichen, Provisionen und Handelskosten zu decken und trotzdem einen Gewinn zu erzielen. Aber mit Optionen, wegen ihrer Hebelwirkung, kann direktionale Handel versucht werden, auch wenn die erwartete Bewegung in den zugrunde liegenden Aktien wird nicht erwartet, dass groß sein. Zum Beispiel kann ein Händler (nennen ihn Bob) bullish auf Lager XYZ, die bei 50 gehandelt wird, und erwartet, dass es bis 55 innerhalb der nächsten drei Monate steigen. Bob könnte daher 200 Aktien zu kaufen bei 50, mit einem möglichen Stopp-Verlust bei 48, wenn die Aktie umgekehrt Richtung. Wenn der Vorrat das 55 Ziel erreicht, könnte Bob es zu diesem Preis für einen Bruttogewinn (vor Provisionen) von 1.000 verkaufen. Was, wenn Bob erwartet, dass XYZ nur bis zu 52 innerhalb der nächsten drei Monate handeln In diesem Fall kann der erwartete Vorschuss von 4 zu klein sein, um den Kauf der Aktie völlig rechtfertigen. Optionen bieten kann Bob eine bessere Alternative, um etwas Geld aus XYZ. Lets sagen Bob erwartet XYZ (die bei 50 gehandelt wird), um hauptsächlich seitwärts in den nächsten drei Monaten zu handeln, mit einem Aufwärtstrend auf 52 und einem Rückgang auf 49. Ein möglicher Option Handel ist für Bob zu verkaufen am Geld (ATM) Puts mit Ein Ausübungspreis von 50, der in drei Monaten ausläuft und für den er eine Prämie von 1,50 erhalten kann. Bob schreibt daher zwei Put-Optionskontrakte (jeweils 100 Stück) und erhält eine Bruttoprämie von 300 (d. H. 1,50 x 200). Wenn XYZ bis zum Zeitpunkt der Auslaufen der Optionen in drei Monaten steigt, werden sie nicht ausgeübt und Bobs Gewinn ist die Prämie von 300 (weniger Provisionen). Sollte XYZ jedoch bis zum Ende des Optionszeitraums unter 50 fallen, wäre Bob verpflichtet, die Aktien zu 50 zu kaufen. Wenn Bob sehr bullisch auf XYZ war und sein Handelskapital nutzen wollte. Könnte er auch Kaufoptionen als Alternative zum Kauf der Aktie offen zu kaufen. Insgesamt bieten Optionen bieten viel mehr Flexibilität, um direktionale Trades im Gegensatz zu geraden langen / kurzen Trades in einer Aktie oder index. Ultimate Optionen Trading Experience Der Eigentümer, Kim Klaiman, muss einer der kenntnisreichsten Menschen auf dem Gebiet, aber er verwaltet Bescheiden bleiben. Seine persönliche Integrität ist offensichtlich und spielt eine große Rolle im Wert dieses Dienstes. Eines der einzigen Leute, die ich im Netz gefunden habe, das eigentlich wirklich handelt. Die Fills sind tatsächliche Fills, die Trades sind echte Trades, nicht nur Theorien wie die meisten Dienstleistungen. Kim ist sehr gut informiert. In den letzten zwölf Monaten hat sich mein Verständnis von Optionenhandel, griechischen, intrinsischen / extrinsischen Werten, impliziten Volatilität etc. durch SO und Kim enorm erhöht. Jeder Handel wird diskutiert und dokumentiert. Ich habe weit mehr von SO gelernt als irgendwo anders für ereignisgesteuerte Trades wie Verdienststreben. Der Erziehungswert von SO überwiegt bei weitem den Eintrittspreis. Es gibt viele intelligente Menschen in der Gemeinde. Ive gewesen mit SO seit dem Anfang. Sein verantwortlich für meinen Handelserfolg. Es war wirklich eine lebensverändernde Entscheidung. Ohne SO hätte ich nie gelernt, was ich gelernt habe und ich gebe ihm Kredit in der Trader Ive geworden. Eines der Dinge, die Kim von anderen unterscheidet ist, dass jeder der Trades real nicht hypothetisch ist. So wird sein erfolgreiches Trading zu Ihrem erfolgreichen Trading, da es keinen Grund gibt, dass Sie seinen Trades nicht entsprechen können. In drei Monaten fand ich, dass dies die beste Investment-Service, erzieht die Menschen auf, wie man Optionshandel tun. Kim (der Besitzer und Herausgeber) ist sehr kenntnisreich über verschiedene Optionen Trading-Strategien. Die Trading-Methoden sind klar, vollständig und gut erklärt für alle Fähigkeiten. Anstehende Trades werden diskutiert und seziert, optimale Ein - und Ausgänge bestimmt. Ausgeführte Trades werden überwacht und analysiert.